Фінансове забезпечення оборотних активів торгового підприємства

Abstract

Кваліфікаційна робота розглядає економічну сутність оборотних активів торгових підприємств, їх фінансове забезпечення та загальну систему управління ними. Констатується, що фінансове забезпечення та управління оборотними активами підприємства є важливою передумовою для його раціонального функціонування, що безпосередньо впливає на можливість здійснення безперервного надання послуг. Відмічається, що стрімкий розвиток підприємства не міг не відзначитись на вартості активів. Так, за 2019-2021 роки вартість активів зросла на 11,7 млрд. грн за рахунок зростання як необоротних активів так і оборотних. Вартість необоротних активів за рахунок основних засобів зросла на 126 млрд. грн і станом на кінець 2021 року становить більше 20 млрд. грн. Відмічаємо суттєві зміни у джерелах фінансування підприємства в цілому та оборотних активів зокрема. Так, якщо у 2019 році підприємство повністю фінансувалось за рахунок зобов’язань через від’ємне значення суми власного капіталу, то у 2021 році 9,9 млрд. грн припадає на довгострокові зобов’язання і 1,9 млрд . грн на власний капітал. Констатуємо, що підприємство є залежним від зовнішніх джерел фінансування, але це пов’язано зі специфікою ритейлу, коли виробникам продукції надаються площі супермаркетів для продажу продукції. Саме цим пояснюється велика питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги (62% у 2019 році та 44% у 2021 році). Високе значення коефіцієнту реінвестування говорить про значну частку чистого прибутку, що була вкладено у розвиток підприємства. Так, у 2020 році 46,7 чистого прибутку було спрямовано на поповнення власного капіталу та через механізм нерозподіленого прибутку. У 2021 році цей показник значно зменшився і складає лише 2,92. Період окупності активів складає близько 5 років у 2020 та 2021 році. Прогнозні розрахунки суми чистого прибутку на основі лінії тренду, потенційної суми реінвестованого прибутку виходять з того, що ТОВ «АТБ-Маркет» продовжить прибуткове функціонування та починаючи з 2023 року буде вкладати у поповнення власного капіталу не менше 25% суми чистого прибутку до доведенням цього показника до 48% у 2030 році (рівень 2020 року). Відмічається, що за оптимістичним сценарієм прибуткової діяльності ТОВ «АТБ-Маркет» у 2023-2030 роках та реінвестування частини чистого прибутку на поповнення власного капіталу до 2027 року підприємство може вийти на нормальний тип стійкості фінансового стану, тобто у підприємства буде достатньо власних обігових коштів та довгострокових зобов’язань для фінансування запасів. Пропонується використовувати методи математичної статистики для формування оптимального замовлення для кожної торгової точки по продуктах харчування, термін придатності яких до використання не перевищує 1 місяць. Відмічається, найважливішою проблемою управління активами та пасивами фірми у короткостроковому аспекті діяльності ТОВ «АТБ-Маркет» є пошук компромісу між забезпеченням достатнього рівня рентабельності активів та забезпеченням поточної платоспроможності. Саме агресивна модель управління оборотними активами використовується менеджментом ТОВ «АТБ-Маркет» у даний час і доводить свою ефективність.