Combating crime in the banking sector as a method for ensuring its stability (evidence from Ukraine)

Abstract

An effective system for combating banking crimes can ensure the stability of the Ukrainian banking sector. Developing such a system requires an analysis of public policy institutional instruments to counter threats to the banking system stability. The article proposes the crime counteraction concept for the Ukrainian banking system based on the analysis of scientific articles dealing with the issue, relevant provisions of legal acts and on the study of functions of law enforcement agencies, individual executive bodies, central public authorities, state collegial bodies, territorial NBU departments, Ukrainian banks and their branches, the Deposit Guarantee Fund, international institutions, and bank clients. It has been established that the stability of the Ukrainian banking system can be ensured by effective interaction of all actors in combating crime in the banking business. Overlapping of their functions and some conflict rules negatively affect ensuring the banking system stability by entities engaged in banking crime counteraction. Therefore, an algorithm of cooperation between relevant counteraction entities should be developed and reflected in the Banking and Financial Security Strategy on the legislative level. Optimization of statistical reporting on crime in the Ukrainian banking sector in a more informative format requires data on both individual types of banking crimes and on the persons who commit them. As part of the work of the National Bank of Ukraine’s Public Council, it is necessary to organize regional public councils and ensure cooperation between bank clients and local banking institutions. It is assumed that the development of effective mechanisms for protecting rights and legitimate interests of depositors and creditors, as well as combating criminalization in the banking sector will be the main functions of these regional public councils. The relevant innovations require amendments to the Regulation on the NBU Public Council. Ефективна система боротьби з банківськими злочинами може забезпечити стабільність банківського сектору України. Розробка такої системи вимагає аналізу інституційних інструментів державної політики для протидії загрозам стабільності банківської системи. У статті запропоновано концепцію протидії злочинності для банківської системи України на основі аналізу наукових статей, що стосуються проблеми, відповідних положень нормативно-правових актів та вивчення функцій правоохоронних органів, окремих органів виконавчої влади, центральних органів державної влади, державних колегіальних органів органи, територіальні відділи НБУ, українські банки та їх відділення, Фонд гарантування вкладів, міжнародні установи та клієнти банку. Встановлено, що стабільність банківської системи України може бути забезпечена ефективною взаємодією всіх суб'єктів у боротьбі зі злочинністю в банківському бізнесі. Перекриття їхніх функцій та деяких колізійних правил негативно впливають на забезпечення стабільності банківської системи суб'єктами, які займаються протидією банківській злочинності. Тому алгоритм співпраці між відповідними суб'єктами протидії повинен бути розроблений та відображений у Стратегії банківської та фінансової безпеки на законодавчому рівні. Оптимізація статистичної звітності щодо злочинності в банківському секторі України в більш інформативному форматі вимагає даних як про окремі види банківських злочинів, так і про осіб, які їх вчиняють. У рамках роботи Громадської ради Національного банку України необхідно організувати регіональні громадські ради та забезпечити співпрацю між клієнтами банку та місцевими банківськими установами. Передбачається, що розробка ефективних механізмів захисту прав та законних інтересів вкладників та кредиторів, а також боротьба з криміналізацією в банківському секторі будуть головними функціями цих регіональних громадських рад. Відповідні нововведення потребують внесення змін до Положення про Громадську раду НБУ.