Управління кредитним ризиком суб’єкта господарювання

Abstract

В кваліфікаційній роботі розглянуті теоретично-методичні основи управління кредитними ризиками та розробки ефективної кредитної політики суб’єктів господарювання. Встановлено, що досліджуване підприємство ТОВ «Сумифітофармація» займається вирощуванням, збором, переробкою і постачанням лікарської рослинної сировини, спецій та натуральних інгредієнтів для чаю. Проведений аналіз фінансових результатів діяльності підприємства за період 2020-2022 роки свідчить про тенденцію росту чистого доходу від реалізації та його чистого прибутку. В роботі також проведений аналіз майна підприємства, в результаті якого встановлено його зростання завдяки росту оборотних активів, частка яких у структурі майна складає більше 80%. Також встановлено зростання величини джерел фінансування діяльності підприємства завдяки росту найбільшої їх частки – власного капіталу (58%). Аналіз дебіторської заборгованості підприємства дозволяє зробити висновок про погіршення ефективності управління нею. Зростання кредиторської заборгованості порівняно із дебіторською свідчить про те, що досліджуване підприємство протягом цього періоду залучало грошові кошти в оборот для погашення своїх зобов’язань. Ефективність управління дебіторською заборгованістю підприємства визначається його кредитною політикою. Аналіз ліквідності балансу підприємства показав, що у підприємства недостатньо ліквідних власних коштів для покриття боргових зобов’язань. Внаслідок, підприємство має проблемний фінансовий стан. Складовими кредитної політики підприємства є диференціація кредитних умов згідно із рівнем кредитоспроможності покупців, наряду із розміром кредитного ліміту, може бути здійснена за такими параметрами як строк надання кредиту; необхідність страхування кредиту за рахунок покупців; форми штрафних санкцій тощо. Встановлено, що у процесі фінансового планування важливим є вирішити питання про визначення загального ліміту дебіторської заборгованості на підприємстві і розподілу цього ліміту між конкретними контрагентами. Розрахунки показали, що критичним значенням для підприємства є 20% простроченої дебіторської заборгованості. Використання диференційованих знижок за умови внесення попередньої оплати допоможе скоротити величину дебіторської заборгованості, пов’язаної з покупцями підприємства. При цьому ефект можна отримати при використанні знижок на умовах 50% передоплати. При виборі такого варіанта всіма дебіторами, підприємство отримає максимально можливий додатковий прибуток у розмірі 1473,49 тис. грн.